Комиссия по ценным бумагам и биржам США

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (на англ. U.S. Securities and Exchange Commissio (сокр. SEC)) — независимое регулирующее агенство, созданное в 1934 г. для надзора за исполнением федеральных законов о торговле ценными бумагами и защиты интересов вкладчиков.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США

Штаб-квартира Комиссии по ценным бумагам и биржам США в Вашингтоне.

Организационная структура

Комиссия по ценным бумагам и биржам США состоит из пяти уполномоченных, назначаемые Президентом США с помощью рекомендации и согласия Сената. С каждой партии не более 3-х претендентов. Каждый комисар служит на протяжении пятилетнего срока. Сроки полномочий оканчиваются в шахматном порядке, 5 июля каждого года.

SEC разделена на 5 основных подразделений:

  • Корпоративные финансы;
  • Торговля и рынки;
  • Инвестиционный менеджмент;
  • Приведение в исполнение и риск;
  • Стратегии и финансовые инновации.

Обзор

SEC была создана конгрессом США в 1934 году как независимое квазисудебное и нормативное агентство во время «великой депрессии», последовавшая за кризисом 1929 года. Основной причиной для создания SEC является регулирование фондового рынка и предотвращение корпоративных злоупотреблений, связанных с размещением и продажей ценных бумаг, и корпоративной отчетности. Ей была дана власть лицензирования и регулирования фондовых бирж, и компаний, чьи ценные бумаги торгуются на этих биржах, а также брокеров, и дилеров, проводящие торговли.

В настоящее время SEC несет ответственность за администрирование семи основных законов о ценных бумагах. а именно:

  • Закон о ценных бумагах 1933 г. (на англ. Securities Act of 1933);
  • Закон о ценных бумагах и биржах 1934 г. (на англ. Securities Exchange Act of 1934);
  • Закон о трастовом соглашении 1939 г. (на англ. Trust Indenture Act of 1939);
  • Закон об инвестиционных компаниях 1940 г. (на англ. Investment Company Act of 1940);
  • Закон об инвестиционных советниках 1940 г. (на англ. Investment Advisers Act of 1940);
  • Закон Сарбейнса-Оксли 2002 года (на англ. Sarbanes-Oxley Act of 2002);
  • Закон о реформе кредитно-рейтинговых агентств 2006 г. (на англ. Credit Rating Agency Reform Act of 2006).